Durch die zunehmende Globalisierung von Finanzdiensten kommt es immer häufiger zu Situationen, in denen Unternehmen (oder auch Regierungen) Kredite an eine Reihe von ausländischen Banken zurückzahlen müssen. "Loan Workouts, Restructurings and Corporate Rescue" untersucht verschiedene Methoden zur Umschuldung, wobei der Schwerpunkt auf Krediten liegt, die durch mehrere internationale Kreditgeber bereitgestellt wurden. Behandelt wird u.a. die Aufstellung einer Umschuldungsabteilung, der gesamte Umstrukturierungsprozeß (mit nützlichen Tipps zur Informationsbeschaffung, Überprüfung und Antragstellung) sowie die Schuldenumstrukturierung ( mit ausführlichen Informationen zu Vorschriften und anderen Kreditbedingungen). Mit einer internationalen Übersicht zu Umschuldungsstrategien in den USA, Großbritannien, Australien, Frankreich, Deutschland, Japan, Italien, Spanien, der Schweiz, Thailand und Malaysia. Ein unentbehrlicher Leitfaden für Finanzexperten.
Inhaltsverzeichnis
Foreword by David Wilson Havelock.
INTRODUCTION AND BACKGROUND.
Introduction.
Loan Workouts: What They are and Why They are Needed.
STRATEGY, PARTIES AND THE PROCESS.
A Framework for Managing Non-Performing Loans.
Organisation and Systems Relating to Non-Performing Loans.
Managing Loan Workout Transactions.
The Company.
The Banks.
Other Key Participants in Loan Workouts.
External Advisors.
A Framework for Executing Loan Workouts.
Turning Around a Business.
The Information Gathering and Review Process.
Exploring Loan Workout Options.
Evaluating Restructuring Options and Developing Proposals.
Negotiating and Completing Transactions.
THE MORATORIUM AND FINANCIAL RESTRUCTURING.
Establishing a Moratorium.
Financial Creditors Affected by a Moratorium
The Operation of Facilities in a Moratorium.
The Concept of Loss-Sharing.
Multi-Currency Considerations.
Financial Restructuring.
Inter-Creditor Provisions in a Financial Restructuring.
Other Terms and Conditions.
Introduction to Debt for Equity Swaps.
Transaction Approach.
Equity Instruments.
Other Transaction Parameters.
Other Technical Issues.
CASE STUDY.
Project Gloucester.
Index.
