In diesem Werk wird das Grundmodell der Real-Business-Cycle -Theorie einer ausführlichen empirischen Evaluation mit westdeutschen Daten der Jahre 1975-1994 unterzogen. Die Evaluation erfolgt anhand einer umfassenden Analyse der Zeitbereichimplikationen eines geeigneten kalibrierten Modells, nach spektralanalytischen Kriterien und mit dem methodischen Instrumentarium des NBER (Burns-Mitchell-Methodologie). Ferner werden Ansätze zur Maximum-Likelihood-Schätzung des Modells entwickelt, in Simulationsstudien validiert und schließlich zur Schätzung der tiefen Modellparameter eingesetzt. Es wird eine nicht-walrasianische Modifikation des theoretischen Grundmodells vorgeschlagen, die die Kointegrationseigenschaften deutscher Makrodaten sehr viel erfolgreicher abbildet als das Standardmodell und gleichzeitig bessere Ergebnisse in den entwickelten Evaluationsverfahren erzielt.
Inhaltsverzeichnis
1. Kapitel: Einleitung. - 2. Kapitel: Datenanalyse. - 3. Kapitel: Das prototypische RBC-Modell. - 3. 1 Die Modellökonomie. - 3. 2 Kalibrierung und Evaluation im Zeitbereich. - 3. 3 Evaluation im Frequenzbereich. - 3. 4 Evaluation mit Burns-Mitchell-Methodologie. - 3. 5 Stichprobeneigenschaften. - 3. 6 Maximum Likelihood Schätzung. - 4. Kapitel: Ein nicht-walrasianisches RBC-Modell. - 4. 1 Rationierungsmodelle. - 4. 2 Ein RBC-Modell mit Mengenbeschränkungen. - 4. 3 ML-Schätzung des NW2-Modells. - 4. 4 Evaluation im Zeit- und im Frequenzbereich. - 4. 5 Evaluation mit Burns-Mitchell-Methodologie. - 5. Kapitel: Ausblick. - Literatur.
