Technische Analyse für Dummies

Möchten Sie sich genauer mit der Technischen Analyse, auch Chartanalyse genannt, beschäftigen? In diesem Buch lernen Sie zunächst Grundbegriffe wie Widerstand, Unterstützung oder Trendkanal kennen und die Werkzeuge der Technischen Analyse nutzen. Und da beim Trading das richtige Timing (fast) alles ist, erfahren Sie, wie Sie aus Chartverläufen die richtigen Schlüsse für Kauf oder Verkauf ziehen können. Lernen Sie, das Marktverhalten am Wertpapiermarkt anhand der Balken und ihrer Positionen auf dem Chart einzuschätzen und im richtigen Moment zu reagieren, um so an der Börse erfolgreich zu sein.

Ü ber die Autorin 7
Ü ber den Fachkorrektor der 1 Auflage 7
Ü ber den Fachkorrektor der 2 und 3 Auflage 8
Ü ber die Ü bersetzerinnen 8
Einleitung 21
Ü ber dieses Buch 21
Tö richte Annahmen ü ber den Leser 22
Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 23
Wie es weitergeht 23
Teil I: Der 'Werkzeugkasten' der Technischen Analyse 25
Kapitel 1 Einfü hrung in die Technische Analyse 27
Der Aufstieg wissenschaftlicher Methoden 29
Die Sprache der Chartanalysen 30
Die Wahrheit ü ber die Kaufen-und-halten-Strategie 31
Wer verwendet Chartanalysen, und wozu? 32
Der Trend ist Ihr Freund 33
Kurse in Charts darstellen 33
Trends und Trendverlä ufe 34
Einen Zeitrahmen wä hlen 34
Das Untersuchungsfeld der Chartanalyse 34
Charting 35
Market Timing 35
Trend Following - dem Trend folgen 35
Chartanalyse 35
Automatisierter (algorithmischer) Handel 36
Warum Chartanalysen funktionieren und was schiefgehen kann 39
Neue Regeln aufstellen 40
Verluste kontrollieren, um Gewinne zu schü tzen 40
Warum die Chartanalyse zu Unrecht einen schlechten Ruf hat 41
Wer den Markt schlagen will, muss sehr hart arbeiten 42
Die wirklich seltenen einmaligen Schockereignisse 43
Eine Ordnung erkennen 44
Was Sie zu Beginn brauchen 44
Kapitel 2 Das Wesen der Marktbewegung erkennen 47
Das konventionelle Angebot-Nachfrage-Modell 47
Das E-Bay-Modell von Angebot und Nachfrage 50
Wertpapiere sind anders als Socken: Der Nachfrageeffekt 50
Nachfrage aus dem Nichts erzeugen 51
Das Massenverhalten erkennen 52
Was ist 'normal'? 53
Rü ckkehr zum Mittelwert 53
Die Mittelwertrü ckkehr in Aktion 54
Wenn die Normalitä t durchbrochen wird 55
Gegen den Strom schwimmen: Retracements 56
Warum es zu Retracements kommen kann 57
Nutzen Sie Ihr Grundlagenwissen, um Retracements einzuordnen 57
Wo und wann ein Retracement beendet 58
Das extreme Massenverhalten akzeptieren 59
Den 'Herdentrieb' vermeiden 60
Mit der Erwartungshaltung der Trader spielen 61
Kapitel 3 Trade, was du siehst: Die Marktstimmung 63
Was Marktstimmung ist und wie Sie sie nutzen 64
Ü ber den Chart hinausdenken: Die Stimmung abschä tzen 65
Investoren im Auge behalten: Das Bullen/Bä ren-Verhä ltnis 66
Dem Geld folgen: Breadth-Indikatoren 66
Den Wetten folgen: Das Put/Call-Verhä ltnis 67
Die Volatilitä t mit dem VIX beobachten 68
Neue und bessere Stimmungsindikatoren 68
Das Volumen im Auge behalten 69
Das On-Balance-Volumen beobachten 69
Volumenindikatoren verfeinern 72
Sich an Volumenspitzen orientieren 72
Beide Augen zudrü cken 73
Bestä tigungsfehler und Ankereffekte verstehen 74
Gestehen Sie mö gliche Fehlentscheidungen ein 75
Wissenschaftlich denken 75
Bedingungen und Kontingenzen 76
Stichprobengrö ß e 77
Kapitel 4 Erfolgreich mit Chart-Indikatoren arbeiten 79
Das Grundrauschen ausblenden 80
Was ist noch Rauschen, was schon ein Ereignis? 80
Woher das Rauschen stammt 81
Rauschen aus dem Innern des Marktes 82
Indikatoren bringen Vorteile 83
Die Einteilung von Indikatoren 83
Was Indikatoren eigentlich anzeigen 84
Den eigenen Trading-Stil wä hlen 84
Wie Indikatoren funktionieren 86
Die relevanten Zeitrahmen ermitteln 87
Indikatorsignale befolgen 87
Benchmark-Niveaus festlegen 89
Indikatoren auswä hlen 90
Indikatoren unter der Lupe 91
Was Backtests Ihnen bringen 91
Noch mehr wichtige Faktoren 92
Den Indikator korrigieren 93
Warum Backtesting riskant sein kann 93
Kapitel 5 Trades optimal managen 95
Eigene Handelsregeln aufstellen 96
Entwurf eines Trading-Plans mit fü nf einfachen Regeln 96
Indikatoren mit Handelsregeln kombinieren 97
Trading-Stile 98
Wann sollten Sie aussteigen? 100
Verluste begrenzen 102
Die erste Verteidigungslinie: Stop-Loss-Order 103
Mentale Stopps sind Unsinn 103
Verschiedene Arten von Stopps 104
Ihre Positionen anpassen 109
Positionen abbauen 110
Positionen ausbauen 110
Stopps auf angepasste Positionen anwenden 111
Trades wie die Profis verwalten 112
Das Konzept der positiven Erwartungen 112
Messen des Handels 113
Berü cksichtigen Sie immer Ihren Einsatz 114
Teil II: Indikatoren von Grund auf verstehen  117
Kapitel 6 Kursbalken lesen: Gelegenheiten beim Schopf packen 119
Grundlegende Kursbalken erstellen 119
Das Wichtigste in Kü rze 120
Den Ton angeben: Der Erö ffnungskurs 122
Die Stimmung zusammenfassen: Der Schlusskurs 123
Der Hö chstkurs 125
Der Tiefstkurs 127
Wie die Komponenten zusammenwirken: Trends mit Kursbalken ermitteln 128
Einen Aufwä rtstrend bestimmen 128
Einen Abwä rtstrend bestimmen 129
Den Nebel um den Balken-Chart lichten 130
Auf Balkenreihen achten 130
Wann das Lesen der Balken nicht funktioniert 131
Balken mit Zeitrahmen versehen 132
Mit Tagesdaten arbeiten 132
Einen grö ß eren Zeitrahmen betrachten 132
Einen kleineren Zeitrahmen betrachten 133
Balkenlesen in Echtzeit 135
Kapitel 7 Besondere Balken - Ihr Frü hwarnsystem 137
Hinweise auf die Trader-Stimmung finden 137
Positionen von Ticks und Balken 138
Die Handelsspanne 139
Besondere Konfigurationen erkennen 139
Schlusskurs beim Hö chstkurs 139
Drinbleiben: Inside Day 140
Rausgehen: Outside Day 140
Den Schlusskurs beim Erö ffnungskurs abschä tzen 141
Spikes verstehen 141
Was Gaps Ihnen sagen 143
Ein Gap erkennen 143
Gaps zu Ihrem Vorteil nutzen 145
Die Lü cke schließ en 149
Die Handelsspanne als Werkzeug einsetzen 150
Auf Verä nderungen der Handelsspanne achten 151
Die Bedeutung einer Verä nderung der Handelsspanne bestimmen 151
Die durchschnittliche Handelsspanne begutachten 152
Kapitel 8 Eine andere Darstellung von Kursbalken: Die Candlesticks 157
Vorteile von Candlesticks nutzen 157
Der Aufbau eines Candlesticks 158
Der Candlestick-Kö rper 159
Kö rperlose Kerzen: Die Dojis 159
Den Schatten einfangen 160
Emotionen einschä tzen 163
Besonders 'emotionale Extreme' bei Candlestick-Formationen 164
Candlestick-Formationen interpretieren 165
Umkehrformationen 167
Fortsetzungsformationen 168
Candlesticks mit anderen Indikatoren kombinieren 169
Ausschließ lich mit Candlesticks traden 170
Teil III: Nach Mustern suchen  173
Kapitel 9 Formationen erkennen 175
Wie Sie Muster identifizieren kö nnen 175
Nü tzen Sie Ihr Vorstellungsvermö gen! 176
Wann bilden Linien eine Formation? 177
Warum Fortsetzungsformationen Vorteile bringen 178
Aufsteigende und absteigende Dreiecke 178
Dead-Cat-Bounce 179
Klassische Umkehrformationen erkennen 180
Doppelboden 180
Doppel-Tops 182
Das ultimative Dreifach-Top: Schulter-Kopf-Schulter 183
Den Measured Move bewerten 185
Von der Formation aus messen 185
Den Trend nach einem Retracement fortsetzen 186
Das Gap ausmessen 187
Kapitel 10 Trendlinien zeichnen 189
Den Kurs-Chart genau im Auge behalten 189
Regelbasierte Trendlinien erstellen 190
Dem Reiz von Zickzacklinien verfallen 190
Unterstü tzungs-und Widerstandslinien zeichnen 191
Die Unterstü tzungslinie fü r Ein-und Ausstieg nutzen 192
Ausbrü che und falsche Ausbrü che unterscheiden 193
Den Widerstand als Ein-und Ausstiegssignal nutzen 194
Unterstü tzung und Widerstand optimieren 196
Mit Unterstü tzungs-und Widerstandslinien spielen 197
Interne Trendlinien zeichnen 197
Regeln fü r das Zeichnen einer linearen Regressionslinie 198
Trends ermitteln 199
Mit der linearen Regression arbeiten 200
Kapitel 11 Trendkanä le fü r Prognosen nutzen 203
Kurze Einleitung in das Zeichnen von Trendkanä len 203
Das Problem mit dem Swing-Balken 204
Trendkanä le per Hand zeichnen 204
Die Vorteile von Trendkanä len 206
Die Nachteile von Trendkanä len 207
Mit Kanä len Gewinne erzielen und Verluste vermeiden 207
Mit der Regressionshandelsspanne gehen 207
Was sagt Ihnen der Standardfehler? 208
Einen linearen Regressionskanal zeichnen 208
Handgezeichnete Kanä le bestä tigen 210
Besondere Eigenschaften des linearen Regressionskanals 210
Nachteile des linearen Regressionskanals 211
Mit Ausbrü chen umgehen 212
Falsche und echte Ausbrü che unterscheiden 212
Ausbrü che in den richtigen Kontext einordnen 215
Pivotpunktunterstü tzung und -widerstand in einem Kanal 218
Die erste Zone fü r die Unterstü tzungs-und Widerstandslinien berechnen 218
Mit Pivotunterstü tzung und -widerstand arbeiten 219
Teil IV: Die dynamische Analyse 223
Kapitel 12 Mit dynamischen Linien arbeiten 225
Der einfache gleitende Durchschnitt 225
Mit der Kreuzungsregel beginnen 226
Die Wendepunktregel fü r den gleitenden Durchschnitt 229
Mit Einschrä nkungen umgehen 231
Sind Donchian-Regeln besser als Wendepunktregeln? 233
Magische Zahlen fü r gleitende Durchschnitte 233
Den gleitenden Durchschnitt anpassen 235
Gewichtete und exponentielle gleitende Durchschnitte 235
Adaptive gleitende Durchschnitte 236
Temperamentvolle gleitende Durchschnitte 236
Einen bestimmten gleitenden Durchschnitt auswä hlen 237
Mehrere gleitende Durchschnitte anwenden 238
Zwei gleitende Durchschnitte ins Spiel bringen 238
Mit drei gleitenden Durchschnitten arbeiten 240
Das 'Moving Average Ribbon' 241
Moving Average Convergence/Divergence (MACD) 242
Konvergenz und Divergenz berechnen 243
Ein Entscheidungswerkzeug erstellen 244
Den MACD interpretieren 245
Kapitel 13 Das Momentum messen 247
Etwas Mathe: Berechnung des Momentums 248
Das einfache Momentum 249
Die Ä nderungsrate anwenden 250
Die komplizierteren Aspekte des Momentums 252
Kursä nderungen glä tten 252
Das Momentum filtern 253
Das Momentum anwenden 254
Divergenz 254
Trendindikatoren bestä tigen 255
Den Relative Strength Index (RSI) bestimmen 255
Den RSI berechnen 256
Den RSI darstellen 257
Den RSI filtern 258
Den Rest des Kursbalkens nutzen - der Stochastik-Oszillator 259
Schritt 1: Der schnelle %K-Indikator 260
Schritt 2: %K mit %D verfeinern 262
Der Stochastik-Oszillator auf dem Chart 262
Kapitel 14 Die Volatilitä t abschä tzen 265
Ein vieldeutiges Konzept festnageln 265
Wie hohe Volatilitä t entsteht 267
Geringe Volatilitä t mit Trend 267
Geringe Volatilitä t ohne Trend 268
Hohe Volatilitä t mit Trend 268
Hohe Volatilitä t ohne Trend 268
Volatilitä t messen 269
Die maximale Bewegung erfassen 269
Die Standardabweichung einbeziehen 271
Mit dem Average-True-Range-Indikator arbeiten 271
Volatilitä tsmaß e anwenden - Bollinger-Bä nder 272
Stopps mit ATR-Bä ndern anwenden 274
Kapitel 15 Den Zeitfaktor ignorieren 277
Tick-Marken: Auf das Wesentliche reduziert 277
Mit Fokus auf Bewegung: Konstante Bereichsbalken 278
Was konstante Bereichsbalken ausmacht 279
Welche Kriterien benö tigt werden 280
Die magischen Point-and-Figure-Charts 280
Das Wichtigste veranschaulichen 281
Jede Bewegung in eine Spalte eintragen 281
Arbeiten mit Boxgrö ß en 283
Den tä glichen Chart abbilden 285
Muster anwenden 286
Unterstü tzung und Widerstand 286
Doppel-und Dreifach-Tops und -Bö den 287
Kurse nach einem Ausbruch hochrechnen 288
Die vertikale Kurshochrechnung 288
Die horizontale Hochrechnung 290
Point-and-Figure-Methoden mit anderen Indikatoren kombinieren 291
Kapitel 16 Chartanalyse-Techniken kombinieren 293
Mehr Indikatoren, mehr Komplexitä t 293
Auswahl von Primä r-und Sekundä rindikatoren 294
Entscheidungen abwä gen und anpassen 295
Fallstudie einer klassischen Kombination 297
Etwas abgehobenere Konzepte 300
Der 'Eroberer' 301
Wellenbewegung plus relative Stä rke 301
Sukzessive ein-und schlagartig aussteigen 302
Traden mit eingeschrä nkter Erwartung: Semi-System-, Setup-und Guerilla-Trading 303
Willkü rliches Semi-System-Trading 304
Mit Setups das Glattstellungsproblem lö sen 305
Kapitel 17 Zyklen und Wellen analysieren 309
Was sind Zyklen, was sind Wellen? 309
Den Anfang machen die Wirtschaftswissenschaften 311
Es wird mystisch: Magische Zahlen 311
Marktzyklen nutzen 312
Angebot-und Nachfragezyklen - Der pragmatische Mr Wyckoff 312
Hursts 'magische' Zahlen 314
Was Mond und Sterne mit dem Markt zu tun haben 314
Der Mondzyklus 314
Sonnenflecken und ihr mö glicher Einfluss 316
Was (vielleicht) falsch an Astronomie-Zyklus-Theorien ist 316
Saisonabhä ngigkeit und Kalendereffekte 316
Was unterscheidet Saisonabhä ngigkeit von Kalendereffekten? 317
Die bekanntesten Kalendereffekte 317
Saisonalitä t und Kalendereffekte nutzen 318
Globale Theorien der Massenpsychologie 318
Im Rampenlicht: Der groß artige Mr Gann 320
Gann-Indikatoren anwenden 320
Die 50-Prozent-Retracement-Regel von Gann 321
Die wohl populä rste Idee von allen - Die Elliott-Welle 322
Was Elliott-Wellen besagen 323
Validierung von Retracements 325
Kapitel 18 Einfach genial: Ichimoku 327
Was sich hinter dem Begriff verbirgt 328
Ichimoku und seine Besonderheiten 328
Die Unterschiede von Ichimoku und der konventionellen Technischen Analyse 328
Auf neue Kernkonzepte umstellen 328
Die Wolke aufbauen: Mit gleitenden Durchschnitten beginnen 330
Warum sich Analysten (und auch Sie) auf Ichimoku verlassen kö nnen 332
Ichimoku fü r Ihre Chartanalyse verwenden 334
Sich in die Cloud wagen 334
Den Zeitrahmen verä ndern 334
Handeln mit Ichimoku 336
Teil V: Der Top-Ten-Teil  339
Kapitel 19 Zehn Geheimnisse der besten Chartanalysten 341
Schä tzen Sie die Wahrscheinlichkeit ein 341
Backtests sind wichtig 341
Der Trend ist Ihr Freund 342
Der Einstieg ist so wichtig wie der Ausstieg 342
Traden Sie nie ohne Stopps 342
Betrachten Sie Trading als Geschä ft 343
Nehmen Sie Rü ckschlä ge nicht persö nlich 343
Setzen Sie auf altbewä hrte Techniken 343
Diversifizierung ist immer ein guter Tipp 344
Kurz durchatmen - und etwas Mathematik lernen 344
Kapitel 20 Zehn Regeln fü r das Arbeiten mit Indikatoren 347
Handeln Sie nicht voreilig 347
Bekä mpfen Sie die Mathekobolde 348
Schließ en Sie Formationen in Ihr Herz 348
Nutzen Sie Unterstü tzung und Widerstand 348
Folgen Sie dem Ausbruch 349
Achten Sie auf Konvergenz und Divergenz 349
Arbeiten Sie mit Backtests und Ü bungstrades 349
Akzeptieren Sie, dass Ihr Indikator scheitern kann 350
Vergessen Sie die Idee von geheimen Indikatoren 350
Seien Sie offen fü r Neues 351
Anhang Weiterfü hrende Quellen 353
Abbildungsverzeichnis 359
Stichwortverzeichnis 361